Kuidas olla turukõikumistest üle?

Kahtlemata on praegu turbulentsed ajad, kus Dow Jonesi tööstuskeskmine võib ühel päeval võita ning teisel kaotada 100 või enam punkti. Euro samal ajal üritab dollariga limbot tantsida ja naftabarrel on juba ammu pulga all selili kukkunud.

Kõigele lisaks vahetus just aasta ning Wall Streeti kodanikud on täie jõuga ründamas peavoolumeediat enda tuleva aasta prognoosidega. Neid prognoose on aga väga huvitav lugeda, sest vahet pole mida täpselt prognoositakse - kõiki ennustusi toetavad veenvad arutelud, kindel analüüs ja kaasahaarav statistika.

Paraku kõik, mis hiilgab, ei ole veel kuld. Ja need prognoosid on kullast kaugel, sest tegelikult ei tea mitte keegi, mis tuleval aastal juhtuma hakkab. Parimal juhul on tegu vähemal või rohkemal määral huupi tulistatud pakkumisega.

Võiduvõimalus alati 50:50

Mõelgem tagasi eelmise aasta algusele. Wall Streeti “selgeltnägijad” olid veendunud, et võlakirjadele tuleb kohutav aasta ning aktsiatele rahuldav aasta. S&P 500 indeksile ennustati 6% tõusu. Mis aga juhtus? Võlakirjad näitasid hoopis head minekut. Näiteks USA 10aastase valitsusvõlakirja hinnad tõusid ning tootlus kukkus 3% pealt 2%ni. Aktsiad näitasid samal ajal oodatust pea kaks korda paremat tootlust.

Kui me võtame juurde Ühendriikide väikefirmade aktsiad, teiste arenenud turgude aktsiad ning arenevad turud, siis aktsiatel läks tegelikult päris kehvasti. Kui nüüd lahke olla, siis võib väita, et ennustajatel läks pool prognoosidest täppi. Ehk siis kõige paremal juhul on prognoosi täideminemise tõenäosus sama, mis mündiviskel.

Laias laastus näitab see ära, kui väärtuslikud prognoosid tegelikult on ja nagu mu sõber armastab naljatades öelda: “Iga asja juhtumise tõenäosus on 50% - see kas juhtub või ei juhtu.” Ja siit esimene soovitus kauplemiseks turbulentsel ajal - ära lähtu tehingutes prognoosidest.

Investeeri pikaajaliselt

Teine moodus turbulentsetest aegadest üle olla on kujundada enda portfell sedasi, et lühiajalised tulemused ei oleks olulised. See sõltub küll investori tüübist, aga inimene, kes soovib tulevikuks raha kõrvale panna, peaks vaatama 5-10aastase perspektiiviga enda investeeringuid.

Kõik see eelnev koos mis iganes kavalate prognoosidega ei ütle aga mitte midagi kindlat 2015. aasta kohta. Fakt on see, et me ei tea, mis juhtuma hakkab ning me peame enda investeerimisotsused langetama millegi muu alusel, mitte mõne Wall Streeti soolapuhuja soovitusel. Keskendu parem iseendale.

Kui suurt riski ma oma portfellile kujutan? Pahatihti peavad investeerimiseks olema rauast närvid. Kõige hullem käitumine on minna karuturu põhjas turule ja vähestki alles jäänud raha “päästa üritades” müüa põhjas see vähenegi maha. Kui kardad, et nii juhtub, siis tasub aktsiad pigem varem kui hiljem müüki panna ja minna konservatiivset teed mööda.

Pidage lihtsalt meeles - kõige lollim asi, mida saab teha, on põhjas müüa. Sa võid küll endale igatpidi põhjendada, et miinus polegi tegelikult nii suur või algse investeeringuga võrreldes olen isegi veidi plussis. See on jama. Kui sa oled juba languslainega kaasa läinud, siis oota ära aeg, mil uus laine sind taas üles viib.

Ära unusta võlakirju

Kas turusula kõigutab mu plaane? Raha, mida sa plaanid järgmise viie aasta jooksul kasutada, võiks olla lühiajalistes võlakirjades või, jumal hoidku, tähtajalisel hoiusel. Kui tõesti on raha jooksvalt vaja, siis tasub valida mõni lisa dividendiaktsia ning kasutada sealt tulevat raha jooksvate kulude katteks.

Ja kui hirm turusula ees on suur, saab alati panna raha võlakirjadesse. Ka võlakirjadest võib saada iga-aastaseid väljamakseid kulude katteks. Kui oled eriti kaval, siis oskad prognoosida, millal sul mingit summat vaja läheb ning vastavalt sellele osta kindla aegumiskuupäevaga võlakirju.

Kui palju riski ma julgen võtta? Sellele ei saa keegi muu vastata kui sa ise. (Neti)pankades on üsnagi adekvaatsed testid, millega sa saad enda riskiprofiili teada. Me investeerime praegu, et kulutada hiljem. Kui sul on juba vanaduspõlveks kindel summa olemas, siis kõige mõistlikum on kaitsta seda lihtsalt inflatsiooni eest.

Isegi kõige targemad saavad aktsiatega kõrvetada ja seda rumalam on minna riskima rahaga, mis on juba olemas. Kui sa armastad riski või aktsiatega kauplemist, siis pane aktsiate jaoks teatud summa kõrvale, mille võimalik kaotamine ei kahjustaks oluliselt sinu tulevast heaolu.